帝亚吉欧再次要约收购水井坊 加强其战略部署

TIME:2022-08-15 03:02:06 | 来源:ballbet贝博网站app 作者:BB贝博登录

  扫描或点击关注中金在线日,水井坊再次发布要约收购《第二次提示性公告》。公告显示,帝亚吉欧全资子公司GMIHL再次要约收购水井坊股份,此次要约收购价格为45元/股,要约收购比例股份数量占总股本的10%,要约收购期共计30个自然日,即2019年3月5日至2019年4月3日。

  对于溢价空间方面,公告显示,在重大事项提示性公告之日前30个交易日每日加权平均价格的算术平均值基础上溢价约38.36%,较2019年2月26 日(即水井坊于2019年2月27日发布的重大事项提示性公告日前一日)收盘价溢价19.33%。如果此次要约收购完成后,帝亚吉欧将直接和间接持有水井坊70.00%的股权。公告中表示水井坊不会面临股权分布不具备上市条件的风险。

  帝亚吉欧作为是一家全球性跨国公司,同时在伦敦证券交易所(代码 DGE)及纽约证券交易所(代码 DEO)上市。作为世界领先的高端酒类公司,其在全球 180 多个国家和地区都开展有酒类经营业务。帝亚吉欧标普(S&P)长期信用评级为 A-、评级展望为稳定,短期信用评级为 A2;穆迪(Moodys)长期信用评级为 A3、评级展望为稳定,短期信用评级为 P2;惠誉(Fitch)长期信用评级为 A-、评级展望为稳定,短期信用评级为 F2。截至2018年6月30 日,帝亚吉欧总资产为297.15亿英镑,净资产为117.13亿英镑,净利润为30.22亿英镑,资产负债率为60.58%,其账面货币资金为8.74亿英镑,拥有较强的履约能力。

  帝亚吉欧此番再次要约收购水井坊,主要是长期看好中国的白酒行业,相信水井坊作为中国位居前列的酒类品牌之一,在业内赢得了良好的品牌价值和市场口碑。

  日前,水井坊发布2018年度业绩预增公告。公告显示,预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加约2.44亿人民币,同比增长约 73%;营业收入与上年同期相比将增加约 7.71亿人民币,同比增加约 38%。财务数据向好主要是因为在2018年消费升级的背景下,公司主营业务的持续增长,白酒市场中高端板块实现了较快增长。公司紧紧把握这个机遇,稳步做好产品、品牌升级及渠道管理一系列活动,主导产品水井坊臻酿八号、井台装、典藏大师版均得到较好增长。同时,坚持市场导向、终端为本及共创共享的商务策略,持续推进核心门店创新升级,为业绩增长提供了有力保障。

  华泰证券分析师称,2018年,水井坊在原先“5+5”的战略布局中发基础上,着力开拓河北、山东、江西、陕西和广西五大新兴核心市场,构成新“5+5+5”战略,并取得了较为良好的业绩增长。加上大股东帝亚吉欧高比例持有公司股权,公司管理稳定性加强,同时公司借助外资所擅长的品牌营销不断提升品牌力,消费者粘性不断提升,公司经营业绩有望保持稳步增长。

  国海证券分析称,白酒板块自年初以来已上涨较多。从中长期来看,由于受经济增速回落影响,尤其是茅台一批价处于相对稳定水平,难有过去大幅提价空间,白酒未来的增长依靠提价的难度相对较大,未来主要依靠市场扩张量的增长,整体行业增速也有望回落。但随着消费理性化,品牌集中度提高下品牌企业预计能维持稳定增长。