ballbet贝博网站:水井坊系列一为什么会研究水井坊?

  从19年一季度新进之后每个季度都有加仓的动作。从过去一年来看,天津礼仁投资的持股成本应该在45元左右附近

  如果非要我用一个指标进行选股,我会选择ROE(净资产收益率),那些ROE能常年持续稳定在20%以上的公司都是好公司,投资者应当考虑买入。——巴菲特

  股票投资回报长期来看接近企业的ROE,如果一家企业40年来的ROE是6%,那在长期持有40年后,你的年均收益率不会和6%有什么区别……如果该企业在20-30年间ROE是18%,即便你当初出价略贵,回报依然会令你满意”。 ——查理芒格

  水井坊不单单ROE与重庆啤酒都是那么高,还有他们都是外资控股,而且看好都是要约收购,溢价不少!

  2013年3月5日重庆啤酒价格才13元左右,要约收购价格20元,高达54%的溢价,体现了嘉士伯控股重庆啤酒的野心与信心!

  帝亚吉欧要约收购水井坊溢价22.63%,没有重庆啤酒溢价高,但也不少。不过要约收购之后股价大跌,砍去了一半

  在阅读水井坊的年报中我又发现水井坊的管理层都有嘉士伯的影子,在2016年至2018年三年时间公司的负责人范祥福先生

  2015年10月,范祥福履新,行业复苏,渠道梳理,高端品牌形象树立;2015年扭亏摘帽,之后把水井坊带向一个新的高度。

  闲话说多了,还是言归正传,水井坊在核心竞争力中一直强调“强大的实际控制人优势”

  Dia为“天”,Geo为“地”,天地合一,即为Diageo帝亚吉欧。2017帝亚吉欧销售收入1066.95亿元;净利润317亿元。同期茅台营收611亿,净利润271亿。营收超茅台455亿,净利润超茅台46亿。全球最大洋酒公司,来自英国,在伦敦及纽约两地上市,世界500强企业。尊尼获加、健力士、斯米诺、百利,这些都是旗下鼎鼎有名的品牌

  帝亚吉欧是一家带着并购基因成立的公司,可以说是:诞生于并购,成长于并购。1997年由大都会和健力士两大公司合并而成。分别在纽约和伦敦交易所上市的世界五百强公司,是全球最大的洋酒公司。核心战略是:坚守高端品牌,全球布局业务。旗下拥有横跨蒸馏酒、葡萄酒和啤酒等一系列顶级酒类品牌。帝亚吉欧公司在全球80多个国家和地区有超过28400名员工。占有全球30%以上的洋酒市场份额,并拥有100个世界顶级酒类品牌中有14个。

  2010年3月,帝亚吉欧进一步收购盈盛投资所持有的全兴集团4%的股权,持有的全兴集团股权增加至53%。

  2013年受让盈盛投资剩余47%股权,耗资2.33亿英镑,约合人民币22亿元,全兴集团成为帝亚吉欧全资子公司,更名为四川成都水井坊集团有限公司。

  2019年2月27日,水井坊公告大股东帝亚吉欧的全资子公司“GMIHL”计划以45元/股,要约收购水井坊4885万股股份,占公司股份比例为10%。最终,收购到1534万股,GMIHL合计持有水井坊股份增加到1.14亿股,占公司股份比例为23.43%。加上通过控股四川成都水井坊集团有限公司,间接控制的股份公司39.71%的股份。帝亚吉欧累计持有水井坊的股份是:23.43%+39.71%=63.14%

  以上只是个人投资笔记,不作为投资依据,如有错误,望其指正,不喜勿喷,多谢!!